财经1喧嚣之下互联网金融普惠之路仍远

喧嚣之下互联金融“普惠”之路仍远

导读

以“普惠”之名出现在众人眼前的互联金融，虽然各类创新业务批量出现，但质疑声也随之不断出现。　　以P2

以“普惠”之名出现在众人眼前的互联金融，虽然各类创新业务批量出现，但质疑声也随之不断出现。　　以P2P贷行业为例，在资金端，目前已出现明显的利率下行趋势。根据贷之家统计数据，2014年第一季度，P2P平均年化综合利率为20.78；第四季度，P2P平均年化综合利率则下落为16。但是，《每日经济》调查发现，对借款人而言，综合融资本钱并没有因此而下降。

另外，调查结果显示，与传统民间融资渠道相比，目白癜风能彻底治好吗前借款人通过P2P融资，也未取得本钱优势。深圳贷某资深人士告知《每日经济》，目前深圳地区，借款人通过车辆质押的方式在贷平台贷款，综合年化成本高达45。广东南方金融创新研究院特约研究员徐北介绍，广州及周边地区，有抵押的民间借贷利率，月息在2.5分~3分，P2P实际上只实现了单边的普惠，即给投资人带来一定的好处，相较于传统渠道，并没有普遍下降借款人的融资本钱。　　互联金融如何逐步告别畸高的融资本钱，对接有融资需求的小微企业和普通大众，真正做到“普”而且“惠”？　　借款人未沾恩于利率下落　　根据贷之家统计数据，2014年第一季度，P2P平均综合年化利率为20.78，第二季度为19.41，第三季度为17.46，第四季度为16。在资金端，P2P行业平均利率出现出明显的下落趋势。　　另一方面，借款人通过P2P融资，本钱却没有相应的下落。“给投资人的利率确切出现了明显的下落，但并没有体现在借款人的融资本钱上。”棕榈树CEO洪自华向《每日经济》表示。　　随着入场者数量增加，另一个趋势一样明显，就是平台获客本钱愈来愈高。根据贷之家统计数据，2012年之前，国内P2P平台数量一共为60家；2012年，平台数量为200家；2013年，平台数量800家；目前，平台数量多达1600家。　　“据我所知，有一些平台成立半年，注册用户还不足2000人。现在要把流量做起来本钱太高了。”徐北告知。　　据了解，P2P平台的获客本钱一直在飙升，现在取得一个注册用户的本钱大概是70~120元，取得一个投资用户的本钱更是高达200~500元。行业平均利率与推行费用呈此消彼长的态势。　　团贷CEO唐军泄漏，目前团贷取得1名投资用户的本钱大概在200元左右，“不算高”。　　企业融资本钱最高达50　　《每日经济》调查发现，借款人通过P2P融资本钱乃至高达50，离“普惠”还很遥远。　　上述深圳资深贷人士泄漏，深圳地区贷行业借款人融资本钱因业务类型不同而不同：“车贷业务，等额本息还款，月息2.3分左右，折算成年化利率，加上一些手续费，年化的综合融资本钱在45~50；小企业贷款，融资本钱大概在年化30~35左右；赎楼业务，月息则在2.5分左右。额度大的融资本钱会低一些，由于单笔的业务本钱是一样的。和传统的民间融资渠道相比，P2P目前还没有体现出本钱优势。”　　上述贷资深人士指出，借款人融资本钱高，一个重要的缘由是平台运营费用比较高，“运营本钱大概占交易量的10。首先业务很难找，其次由于额度小，单笔审核本钱比也很高，另外推行费用也很高，这还不包括坏账。以车贷业务为例，目前P2P行业逾期率(逾期1天以上)到达30，终究损失大概在8。”　　团贷中心总监李先全向表示，东莞地区的传统民间借贷利率在1.5分~3.5分。至于东莞地区通过P2P平台融资的本钱，李先全表示，“在团贷，借款人的综合融资本钱，是在给借款人的利率基础之上，加收2~4个点的费用，给借款人的最高年利率是18。相较于传统民间融资，本钱还是低很多。其他平台就不清楚了。”　　“广州及周边地区，传统民间借贷的本钱，有抵押的月息在2.5分~3分，如果没有抵押，我们私底下常说利率无上限，5分到10分都有可能，但是这类一般借的都是短钱。”徐北表示，“通过大的P2P平台，借款人融资本钱比传统渠道要低一些，可能在百分之二十几。但普遍而言，并没有太大的本钱优势。”　　真正普惠待行业集中度提高　　互联金融普惠梦想的实现，有两个必要的条件：1是市场回归理性，不再盲目寻求高利率，从而使资金本钱回到公道区间；2是平台运营本钱下降，使资金的渠道费用减少。　　目前P2P行业虽未能普遍下降民间融资本钱，但仍在许多方面给人想象空间。洪自华认为，虽然对大多数P2P平台而言，借款人综合融资本钱与传统民间借贷渠道的融资本钱差别不大，但P2P在一定程度上提高了资金的可获得性，互联的开放性，节省了资金供需双方之间的沟通本钱。　　而大平台白癜风正规医院的目标也是未来通过互联金融下降民间融资本钱的可能性。“大平台利率普遍在往下走，发行范围越大，边际本钱就越低。一方面从投资人那边取得资金的本钱更低，其次通道费用也节省了一部分。”徐北表示。　　“目前P2P贷款余额不足1000亿元，在民间借贷中占比还很小。我相信行业范围到了一定程度后，会明显影响到民间借贷的本钱。目前在资金端，给投资人的利率已明显向下走。监管明确后，有利于低风险偏好的投资人入场，资金的供给增加，也有利于下降资金本钱。平台运营本钱方面，当行业集中度提高，单个平台交易量增加，就会构成范围效应，下降业务本钱。”洪自华说。